डेटा स्नैपशॉट: भारत वेंचर कैपिटल 2025

भारत में वेंचर कैपिटल ने कैलेंडर वर्ष 2025 में प्रारंभिक और विकास-चरण के उद्यमों में 24-26 बिलियन अमेरिकी डॉलर का निवेश किया, जो कि साल-दर-साल 5-8 प्रतिशत की मामूली रिकवरी दर्शाता है, फिर भी यह 2021 के शिखर से नीचे है। वर्ष के दौरान लगभग 1,150 वेंचर डील संपन्न हुईं, जो निवेशकों के निरंतर अनुशासन को दर्शाती हैं। औसत डील का आकार 22 से 25 मिलियन अमेरिकी डॉलर के बीच रहा, जो कम और अधिक दृढ़ विश्वास वाली कंपनियों में पूंजी के संकेंद्रण का संकेत देता है।

चरण-वार पूंजी आवंटन की बात करें तो, सीड और प्री-सीरीज़ ए को लगभग 12-14 प्रतिशत पूंजी प्राप्त हुई, जबकि सीरीज़ ए से बी को 28-30 प्रतिशत पूंजी आवंटित की गई। सीरीज़ सी और उसके बाद के चरणों में शेष पूंजी प्राप्त हुई, जबकि अंतिम चरण और स्केल-अप राउंड में कुल पूंजी का दबदबा रहा।

क्षेत्रीय वितरण (निवेशित पूंजी के आधार पर) में, एंटरप्राइज टेक, SaaS और AI अनुप्रयोगों ने लगभग 22 प्रतिशत के साथ सबसे आगे रहे, फिनटेक और वित्तीय सेवाओं ने लगभग 18 प्रतिशत, उपभोक्ता इंटरनेट और वाणिज्य ने लगभग 15 प्रतिशत, हेल्थटेक-लाइफ साइंसेज ने लगभग 10 प्रतिशत और जलवायु, ऊर्जा और स्थिरता ने लगभग 7 प्रतिशत हिस्सेदारी हासिल की।

एआई से जुड़े स्टार्टअप्स को कुल वेंचर कैपिटल फंडिंग का 18-20 प्रतिशत हिस्सा मिला, जिसमें से 65 प्रतिशत से अधिक पूंजी एप्लीकेशन-लेयर और एंटरप्राइज उपयोग के मामलों में लगाई गई। कोर डीपटेक निवेश (अंतरिक्ष, सामग्री, उन्नत हार्डवेयर) कुल वेंचर कैपिटल फंडिंग के 5 प्रतिशत से कम रहा। कुल वेंचर कैपिटल में घरेलू निवेशकों का हिस्सा 38-40 प्रतिशत रहा, जो अब तक का सबसे उच्च स्तर है। इसमें भारतीय एआईएफ, फैमिली ऑफिस और स्थानीय फंड मैनेजरों का अहम योगदान रहा। विदेशी पूंजी चुनिंदा रही और मुख्य रूप से अंतिम चरण के निवेशों पर केंद्रित रही।

वेंचर कैपिटलिस्ट समर्थित एग्जिट से अनुमानित 7-9 बिलियन अमेरिकी डॉलर का मूल्य प्राप्त हुआ, जो मुख्य रूप से सेकेंडरी ट्रांजैक्शन और रणनीतिक विलय और अधिग्रहण के माध्यम से हुआ। आईपीओ का योगदान कुल एग्जिट मूल्य के 15 प्रतिशत से कम रहा।

"संरचनात्मक अनुकूल परिस्थितियां, एक परिपक्व निकास वातावरण और सहायक सरकारी नीतियां आने वाले वर्षों के लिए हमारे आशावाद को दृढ़ता से पुष्ट करती हैं। वैश्विक और स्थानीय अनिश्चितताओं के प्रति सतर्कता बनाए रखते हुए, हमारा मार्गदर्शक सिद्धांत स्पष्ट है: अनुशासन के साथ निवेश करें, संस्थापकों के साथ घनिष्ठ संबंध बनाए रखें और दीर्घकालिक प्रभाव और पीढ़ीगत मूल्य के लिए निर्माण करें।" वाटरब्रिज वेंचर्स ने कहा, जो कि शुरुआती चरण की, भारत केंद्रित वेंचर कैपिटल फर्म है और तकनीक आधारित स्टार्टअप्स में निवेश करती है।

2025 में भारत के वेंचर कैपिटल बाजार को चुनिंदा पूंजी, बड़े निवेश के आंकड़ों और लाभप्रदता, निष्पादन की गहराई और निकास की स्पष्टता की ओर एक स्पष्ट बदलाव द्वारा परिभाषित किया गया था।